里程碑一刻！
據Counterpoint Research的最新數據顯示，按第一季度收入計算，中國大陸“芯片一哥”$中芯國際 (00981.HK)$在全球的市場份額上升至6%，首次超越$GlobalFoundries (GFS.US)$（格芯）、聯華電子，躍升爲全球第三大芯片代工企業，僅次於$台積電 (TSM.US)$、$三星電子 (SSNLF.US)$。
從營收按地區分類來看，2024年第一季度，$中芯國際 (688981.SH)$來自中國區的業務佔比達到81.6%，受益於國內需求恢復，中芯國際季度業績超出市場預期。值得注意的是，中國集成電路進口額開始呈現下降趨勢，據中國海關總署官網數據顯示，2023年中國累計進口集成電路數量同比下降10.8%，進口金額同比下降15.4%。數字背後反映的是，我國本土的芯片產業鏈正在快速成長，市場份額也在提升。
從全球市場來看，半導體行業已經顯露出需求復甦的跡象。台積電最新預測，全球半導體行業（不包括存儲芯片）的年收入增長將達到10%。世界半導體貿易統計組織（WSTS）也預測，2024年全球半導體市場將同比增長13.1%。
里程碑
據Counterpoint Research的最新數據顯示，按第一季度收入計算，中國大陸“芯片一哥”中芯國際首次超越GlobalFoundries（格芯）、聯華電子，躍升爲全球第三大芯片代工企業。
報告顯示，今年第一季度，中芯國際在全球的市場份額爲6%，高於2023年的5%，超越了格芯、聯華電子，成爲全球第三大芯片代工廠商。
目前，中芯國際的市場份額僅次於台積電、三星電子。
其中，台積電在第一季度的業績表現優於市場預期，市場份額高達62%，穩坐全球芯片代工的“霸主地位”。同時，台積電將AI收入複合年增長率50%的指導方針延長至2028年，反映出AI需求的持續旺盛。
而三星電子的芯片代工收入則出現了下滑，主要受智能手機季節性因素影響，以13%的市場份額位居全球第二。該公司預計，隨着第二季度需求回暖，收入將實現兩位數增長。
Counterpoint Research發佈報告稱：“中芯國際的季度業績超出市場預期，隨着中國對CMOS圖像傳感器（CIS）、電源管理IC（PMIC）、物聯網芯片和顯示驅動IC（DDIC）應用的需求開始復甦，中芯國際在2024年第一季度的代工收入市場份額首次穩居第三位。”
其實，從嚴格意義上來說，三星電子並不是一家純晶圓代工企業，所以，從一季度營收排名來看，中芯國際是僅次於台積電的全球第二大純晶圓代工廠。
長期關注中芯國際的資深分析師王如晨表示，儘管毛利率、淨利潤無法與$聯電 (UMC.US)$、格芯相比，但這還是非常有意義的。即便排名在未來幾個季度甚至更長時間內可能會出現變動，但中芯國際的行業地位將進一步提升，話語權也會持續加強。
中芯國際生產的芯片廣泛應用於汽車、智能手機、計算機、物聯網技術等領域。受益於國內應用需求的恢復，中芯國際一季度業績超出市場預期。
業績顯示，中芯國際今年第一季度營收125.94億元，同比增長19.7%，環比增長4.3%，創下歷史同期次高紀錄（僅低於2022年第一季度的18.42億美元）。
該公司在業績中表示，營收快速增長的原因是，客戶囤積芯片。由於需求強勁，中芯國際預計，第二季度收入將較第一季度增長5%至7%。
Counterpoint Research也在報告中表示，隨着補庫存趨勢的擴大，預計中芯國際第二季度將繼續增長，與上次業績電話會議中給出的個位數增長指引相比，2024年中芯國際可能會增長15%左右。
超八成收入來自中國市場
中芯國際主營收入按地區分類來看，2024年第一季度，該公司來自中國區、美國區和歐亞區的業務佔比分別爲81.6%、14.9%、3.5%。意味着，中芯國際超過五分之四的營收，都來自於中國市場。
中國已經成爲全球主要的芯片消費國之一。科技諮詢公司Omdia的數據顯示，中國消耗了全球近50%的半導體，是全球最大的消費電子設備組裝市場。
另據中國半導體行業協會的數據，2022年中國芯片市場規模爲11298億元，同比增長8.03%，預計在2024年中國芯片銷售額將達到14426億元。
因此，中國對芯片進口需求非常大。據海關總署的數據顯示，2022 年中國芯片進口金額達到了2.77萬億元，佔2022年我國總進口金額的15.3%。
值得注意的是，中國集成電路進口額開始呈現下降趨勢，據中國海關總署官網數據顯示，2023年中國累計進口集成電路數量同比下降10.8%，進口金額同比下降15.4%。數字背後反映的是，我國本土的芯片產業鏈正在開始快速成長，市場份額也在提升。
全球芯片行業正在復甦
從全球市場來看，Counterpoint Research認爲，半導體行業在2024年一季度已顯露出需求復甦的跡象，儘管這一進展相對緩慢，經過連續幾個季度的去庫存，渠道庫存已經正常化。
同時，該機構認爲，AI的強勁需求和終端產品需求的復甦將成爲2024年晶圓代工行業的主要增長動力。此外，今年第一季度，全球代工行業的收入環比下降了約5%，但同比增長了12%。
另外，台積電釋放的最新信號也預示着，全球半導體行業將在2024年迎來複蘇。受益於消費電子開始復甦，AI需求持續增長，台積電4月份的銷售額達2360億元新臺幣，環比增長20.9%，同比大幅增長了59.6%。
5月23日，台積電預測，全球半導體行業（不包括存儲芯片）的年收入增長將達到10%。
台積電高級副總裁Cliff Hou在一次活動中表示，這是人工智能的新機遇和黃金時代。由於人工智能對芯片的需求激增，預計公司第二季度銷售額可能增長30%。
世界半導體貿易統計組織（WSTS）也預測，2024年全球半導體市場將同比增長13.1%。
野村認爲，如果週期性技術復甦擴大到其他電子終端市場，將支持半導體進入下一輪上升週期，從今年下半年持續到2025年。AI需求帶動下，終端市場的週期性復甦將從人工智能服務器擴大到傳統服務器、個人電腦和智能手機等其他主要計算領域。
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