金吾財訊 | 國信證券發佈研報指，BOSS直聘(02076)24Q1營業收入17.4億元人民幣，同比+33%，環比+8%，超過公司23Q4業績會的同比指引（同比28%-31%）。同比+33%，環比+8%，超過公司23Q4業績會的同比指引（同比28%-31%）。24Q1公司經調整淨利潤5.3億元，經調整淨利潤率31%，同比+12pct，環比-9pct。
該行指，公司龍頭地位穩固，即使經濟環境較差的情況下，BOSS直聘相對競爭格局佔優。公司預計Q2現金賬單收入將會繼續增長，對應同比增長28%-32%，比Q1的24%有所加速。收入指引：預計24Q2總收入介於人民幣19.1億元至人民幣19.6億元之間，同比增加28.4%至31.7%。
該行維持公司利潤預期，預計24-26年調整後淨利潤爲26.7/35.8/43.9億元，24-26年CAGR28%。考慮公司業務穩定，將估值切換到25年，給予25年25xPE，上調美股目標價至28.2美元（上調幅度22%）。建議關注公司在宏觀經濟回暖下經營與估值彈性，維持“買入”評級。