5月24日，愛爾眼科獲國信證券買入評級，近一個月愛爾眼科獲得10份研報關注。
研報預計2024-26年歸母淨利潤爲40.63/48.90/58.48億，同比增速分別爲20.9%/20.4%/19.6%。連鎖模式迅速擴張，“內生+外延”共同支撐業績成長。營收淨利穩健增長，品牌影響力持續增強，並已形成完善的醫教研體系和人才培養機制。香港在多變環境下保持高質量發展，2023年歸母淨利潤同比增長33%。2023年實現營收203.67億元，歸母淨利潤33.59億。其中Q4單季度實現營收43.20億，歸母淨利潤1.78億。2023年公司實現門診量1510.64萬人次，手術量118.37萬例。至2023年末，公司境內醫院256家，門診部183家；海外已佈局131家眼科中心及診所，形成覆蓋全球的醫療服務網絡。在高基數和行業整體承壓的背景下，2024年一季度公司展現增長韌性，實現營收51.96億，歸母淨利潤8.99億。
風險提示：併購整合進度不達預期、醫療事故風險、市場競爭加劇風險。