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Risks To Shareholder Returns Are Elevated At These Prices For Packaging Corporation of America (NYSE:PKG)

Risks To Shareholder Returns Are Elevated At These Prices For Packaging Corporation of America (NYSE:PKG)

在這些價格下,美國包裝公司(紐約證券交易所代碼:PKG)的股東回報風險增加
Simply Wall St ·  05/23 19:29

美國包裝公司(紐約證券交易所代碼:PKG)的市盈率(或 “市盈率”)爲22.6倍,目前可能會發出看跌信號,因爲美國幾乎有一半公司的市盈率低於17倍,甚至市盈率低於9倍也並不罕見。但是,市盈率之高可能是有原因的,需要進一步調查以確定其是否合理。

最近對美國包裝公司來說並不是有利的,因爲其收益的下降速度比大多數其他公司快。許多人可能預計,慘淡的收益表現將大幅恢復,這阻止了市盈率的暴跌。你真的希望如此,否則你會無緣無故地付出相當大的代價。

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紐約證券交易所:PKG與行業的市盈率 2024年5月23日
如果你想了解分析師對未來的預測,你應該查看我們關於美國包裝公司的免費報告。

美國包裝公司的增長趨勢如何?

爲了證明其市盈率是合理的,美國包裝公司需要在超過市場的情況下實現可觀的增長。

回顧過去,去年的公司利潤下降了23%,令人沮喪。儘管如此,儘管短期表現不令人滿意,但最近三年的每股收益總體增長了57%。因此,儘管股東們本來希望保持盈利,但他們可能會對中期收益增長率表示歡迎。

展望未來,報道該公司的八位分析師的估計表明,未來三年收益每年將增長9.1%。同時,預計其餘市場每年將增長10%,這沒有實質性區別。

有鑑於此,奇怪的是,美國包裝公司的市盈率高於其他大多數公司。顯然,該公司的許多投資者比分析師所表示的更爲看漲,並且不願意立即放棄股票。但是,由於這種收益增長水平最終可能會壓低股價,因此很難實現額外的收益。

關鍵要點

有人認爲,市盈率是衡量某些行業價值的次要指標,但它可能是一個有力的商業情緒指標。

我們對美國包裝公司分析師預測的研究表明,其與市場匹配的收益前景對高市盈率的影響沒有我們預期的那麼大。當我們看到具有類似市場增長的平均收益前景時,我們懷疑股價有下跌的風險,從而使高市盈率走低。除非這些條件有所改善,否則很難接受這些合理的價格。

別忘了可能還有其他風險。例如,我們已經爲美國包裝公司確定了兩個警告標誌,你應該注意這些標誌。

如果你對市盈率感興趣,你可能希望看到這批盈利增長強勁、市盈率低的免費公司。

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譯文內容由第三人軟體翻譯。


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