share_log

Improved Revenues Required Before Valhi, Inc. (NYSE:VHI) Stock's 29% Jump Looks Justified

Improved Revenues Required Before Valhi, Inc. (NYSE:VHI) Stock's 29% Jump Looks Justified

在Valhi, Inc.(紐約證券交易所代碼:VHI)股價上漲29%看起來合理之前,需要增加收入
Simply Wall St ·  05/23 18:05

儘管瓦利化工公司(NYSE:VHI)已經有了強勁的增長,但股價還在持續上漲,過去30天已經上漲了29%。回想一下更久之前,很鼓舞人心的是,股價在過去一年中上漲了42%。

即使價格大幅上漲,如果你認爲瓦利化工公司的市銷率(或“P/S”)爲0.3x,那仍然可以理解爲它是一隻具有良好投資前景的股票,因爲美國的化學品行業中有將近一半的公司的P/S比1.6x高。然而,市銷率可能之所以低,是有原因的,需要進一步調查來判斷它是否合理。

市銷率vs行業板塊
NYSE:VHI市銷率與行業板塊對比2024年5月23日

瓦利化工公司最近的業績如何?

作爲一個例子,瓦利化工公司去年的營業收入有所惡化,這顯然不是理想的情況。可能的一種情況是,市銷率低是因爲投資者認爲該公司在不久的將來無法避免表現不佳。如果你喜歡這家公司,那麼你應該希望這不是真的,這樣你就有可能在低迷時期買進一些股票。

想要了解該公司的收益、營收和現金流的整體情況嗎?那麼我們關於瓦利化工公司的自由報告將幫助您了解其歷史表現。

營收預測與低市銷率是否匹配?

對於像瓦利化工公司這樣的市銷率,有一種內在的假設,即公司應該表現不佳才能被認爲是合理的。

回顧過去一年的財務狀況,我們不免要看到公司的收入下降了6.0%。至少從總體上看,由於早期的增長期,營業收入沒有完全倒退到三年前的水平。因此,股東們可能對不穩定的中期增長率並不滿意。

與預計在未來12個月內提供7.4%增長的行業相比,基於最近的中期年化營收數據,該公司的發展勢頭較弱。

基於這一點,瓦利化工公司的市銷率低於大多數其他公司是可以理解的。似乎大多數投資者預計近期增長不會有所改觀,並且只願意爲該股票支付較少的金額。

關於瓦利化工公司的市銷率的底線是什麼?

儘管瓦利化工公司的股價最近有所上漲,但其市銷率仍然落後於大多數其他公司。市銷率被認爲是某些行業內價值的次要衡量標準,但它可以是一個強有力的商業情緒指標。

正如我們所懷疑的那樣,我們對瓦利化工的調查揭示了其三年的營業收入趨勢對其低市銷率的貢獻,因爲它們看起來比當前行業預期還要糟糕。目前,股東們接受了低市銷率,因爲他們承認未來的收入可能不會提供任何愉快的驚喜。除非最近的中期條件有所改善,否則他們將繼續在這些水平附近形成一道股價障礙。

在你確定你的觀點之前,我們已經發現了瓦利化工公司的4個警告信號(其中1個可能非常嚴重),你需要了解一下。

當然,盈利良好,具有長期強勁盈利增長曆史的公司通常是較爲安全的選擇。因此,你可能希望查看這些具有合理市盈率和強勁盈利增長表現的其他公司的免費數據合集。

對本文有反饋?關於內容有所顧慮?直接和我們聯繫。或者,發送電子郵件至editorial-team (at) simplywallst.com。
這篇文章是Simply Wall St的一般性文章。我們根據歷史數據和分析師預測提供評論,只使用公正的方法論,我們的文章並不意味着提供任何金融建議。文章不構成買賣任何股票的建議,也不考慮您的目標或您的財務狀況。我們的目標是帶給您基本數據驅動的長期關注分析。請注意,我們的分析可能不考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St沒有任何股票頭寸。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
    搶先評論