share_log

【券商聚焦】华泰证券微调快手(01024)目标价 指首季营收符预期 电商收入超预期

金吾财讯 ·  05/23 14:28

金吾财讯 | 华泰证券发研报指,快手(01024)1Q营收符合VA一致预期(下同),经调整净利润超预期37.5%,并宣布为期3年的160亿港元回购计划。电商收入超预期,利润端持续释放。该行预期快手24年货币化率保持稳定:公司今年计划回馈更多商家,将在618期间加大补贴力度,拓展生鲜和日用家居品类。从中长期看,广告加载率有望提升,同时AI结合广告新产品(托管和全站推广),较好改善了商家ROI和广告效率。

展望24-26年,毛利率和销售费用率改善加速,该行上调经调整净利润预测至194/253/307亿,对比前值184/227/267亿。该行基于SOTP估值,将目标价从85.06港元上调至85.12港元,维持买入评级。

以上内容仅用作资讯或教育之目的,不构成与富途相关的任何投资建议。富途竭力但不能保证上述全部内容的真实性、准确性和原创性。
    抢沙发