金吾財訊 | 開源證券發研報指,5月21日《地下城與勇士:起源》(《DNF》手遊)公測,並在上線後登頂iOS免費榜與暢銷榜,期間甚至由於進入用戶太多曾導致服務短暫崩潰。根據微信遊戲,《DNF》手游下載量超457萬,在TapTap下載量超70萬,新增用戶體量較大。此外,《DNF》手遊在TapTap平台的評分也從上線前的2.7提升至3.8,遊戲口碑有所改善。
該行認爲,《DNF》端遊作爲端遊時代最火爆的網遊之一,積累了龐大的《DNF》IP用戶群體,玩家對手遊產品的推出期待已久,同時藉助騰訊微信、QQ等社交平台的流量優勢與豐富的手遊發行經驗,以及《DNF》手遊產品本身對《DNF》端遊原汁原味的還原和優化創新,《DNF》手遊後續有望延續首日的亮眼表現,爲騰訊控股(00700)帶來可觀業績增量。
該行維持2024-2026年盈利預測,預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲1567/1873/2051億元,對應EPS分別爲16.6/19.9/21.8元(變動系股份回購所致),當前股價對應PE分別爲21.4/17.9/16.3倍,該行看好新遊戲及視頻號繼續驅動增長,維持“買入”評級。