就在$英偉達 (NVDA.US)$即將公佈業績之際，外圍傳來重磅消息。對沖基金巨頭、杜肯資本管理公司創始人斯坦利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller ）認爲，人工智能（AI）已經過度泡沫，因此今年第一季度大幅減持了72% 的英偉達股票。根據杜肯的13-F文件，德魯肯米勒的對沖基金近30年平均年回報率爲30%。
隨着營收和利潤的飆升，自2023年初以來，英偉達的股價已經上漲超500%。它現在是世界上第三大最有價值的公司，僅次於微軟和蘋果，這意味着該股在市值達到2.2萬億美元的情況下，再次翻倍將會存在較大的難度。
此外，有着新債王之稱的雙線資本（Doubleline Capital）CEO岡拉克(Jeffrey Gundlach)仍堅持認爲，美國仍會出現經濟衰退，雖然很難說今年一定出現，但肯定會在2024年或2025年發生。事實上，從歷史來看，美元降息往往伴隨着不好的事情發生，降息之初，股市也經常出現殺跌的情況。
英偉達遭金融巨頭砍倉
根據杜肯的13-F文件，德魯肯米勒的對沖基金近30年平均年回報率爲30%，在今年第一季度拋售了英偉達72%的股份。
當ChatGPT首次推出時，德魯肯米勒就大量買入英偉達，但他現在認爲，英偉達漲勢已經失去動力。
英偉達將於當地時間週三盤後披露第一季度業績。因此，市場普遍認爲，該股週四可能會出現波動。在此之前，隨着營收和利潤的飆升，自2023年初以來，英偉達的股價已經上漲超500%。它現在是世界上第三大最有價值的公司，僅次於微軟和蘋果。
去年第四季度，在數據中心業務增長409%的帶動下，英偉達收入猛增265%至221億美元。由於該公司在數據中心GPU市場上佔據主導地位，其定價能力不斷擴大，利潤增長得更快。調整後淨利潤猛增491%至128億美元，其第一季度指引要求再創強勁業績，預測收入約爲240億美元，調整後淨利潤爲130億美元。
特斯拉在最近的業績中表示，已經安裝了35000個英偉達的H100GPU超級芯片，預計到今年年底這一數字將增長到85000個。據報道，H100的售價高達4萬美元，這意味着英偉達今年僅從特斯拉就能獲得34億美元的收入。同樣，Meta Platforms CEO馬克·扎克伯格最近表示，到今年年底，他的公司將擁有價值數十億美元的H100。這些數據表示，大型科技公司爲人工智能革命囤積英偉達的零部件。這也意味着英偉達的地位並未動搖。
4月中旬以來，英偉達股票上漲超過20%，最近的走勢也相當穩健。截至昨天收盤，股價已達953美元以上，離歷史新高974美元僅有一步之遙。
美股的風險在哪裏？
有網友曾戲言，美股最大的風險就是一直上漲（投資者很容易踏空）。其實，大多數時候，風險的確也是漲出來的。分析人士認爲，現在市場都在盼着美元降息，但真正降息的時候，美股並不一定會上漲。相反，降息的時候，可能也是跌得最狠的時候。
投資管理公司雙線資本CEO，有着新債王之稱的傑弗裏·岡拉克堅持認爲，全球最大的經濟體可能會經歷衰退。
最近，當被問及是否依然認爲美國仍會出現經濟衰退時，岡拉克回答：“當然”。儘管他表示，“很難說”今年是否會發生。但根據採訪記錄，他“肯定”認爲經濟衰退可能會在2024年或2025年發生。
岡拉克被認爲是金融市場上最有影響力的人物之一，不過，他對經濟衰退的準確時間並不清楚。據報道，早在去年9月和11月，他就曾表示經濟衰退可能會在今年上半年到來。相反，經濟已經超出了預期，儘管這種情況可能正在開始改變。
世界大型企業聯合會表示，美國通脹上升、利率上升和家庭債務率上升可能會繼續給今年的經濟帶來壓力。該機構上週五發布的領先經濟指數顯示，4月份連續第二個月下降。與此同時，上週三發佈的紐約聯儲帝國工廠指數5月份進一步走軟，跌至負值15.6。這是連續第六次讀數低於零，這是情況惡化的跡象。
“我認爲過去一週公佈的數據非常令人擔憂。”岡拉克表示，“一個月前，如果你將經濟細分爲6、7個主要部門，所有這些部門都在經歷正增長。突然間，在今年的相同數字中，負面因素多於正面因素。”
“積極的事情並不那麼積極”他繼續說道，“我認爲，印鈔所帶來的生活方式調整：他們決定不再從政府那裏得到支票，但他們願意把錢存到信用卡上。這些信用卡賬單確實開始增加。”
編輯/Jeffrey