金吾财讯 | 财通证券发研报指，华住集团-S(01179)公布2024年一季度业绩。公司实现营业收入53亿元，同比增长 17.8%；实现归母净利润6.59亿元，去年同期为9.9亿元；实现经调归母净利7.7亿元，同比增长100.8%。一季度营收增长超公司指引，经调净利实现翻倍增长。此外，公司直营店增长亮眼，新开店超预期。

该行续指，公司在品牌、运营、会员方面优势突出，该行认为2024年公司开店预期加速叠加经营效率优势，全年业绩有望持续兑现。该行预计公司2024-2026年归母净利润为42.24/47.72/54.34亿元，对应PE分别为22.00/19.47/17.10倍，维持“买入”评级。