在行業規模擴張放緩、盈利低速增長、息差承壓、資產質量分化加劇等複雜經營環境下，杭州銀行向投資者交出了一份規模質量效益較爲協同發展的2023年年報和2024年一季報，從營收、淨利到風控，都有可圈可點的表現。
怎麼做到的？未來又該怎麼做？在杭州銀行近日召開的2023年度暨2024年第一季度業績說明會，由該行董事長宋劍斌，行長虞利明，副行長陳嵐、潘華富、張精科，財務總監章建夫，以及獨立董事李常青等組成的班子代表，直面業績成長性、淨息差、資產增長與結構調整、分紅、政信業務持續性等市場關注焦點，深度解讀了其業績數據承載的經營舉措和勾勒下一步打法。
“十四五”增長目標有信心實現
宋劍斌表示，杭州銀行此前設置的“十四五”規劃，是在2021—2025年內效益和資產增長一倍。現在“十四五”規劃已經過去一半了，前兩年效益和資產的增長是超過平均速度的，後兩年肯定略有回落，但是增長一倍的目標還是很有信心會實現的。
杭州銀行的信貸投放，當前速度大致在10%—20%的區間；非信貸資產方面，在銀行資產負債表中最大的類型就是債券，對前景看好的時候，杭州銀行肯定會超配；對前景看法比較中性的時候就會少配一些。
至於零售、小微、實體信貸投向會不會有所調整，宋劍斌表示：從策略上來說，杭州銀行從主觀意願出發，按照市場客觀的環境，管理層期待杭州銀行未來是以輕資本的、交易型的業務爲主的發展方向，並且會朝這個方向努力。
“這幾年隨着息差不斷下行，杭州銀行也在適應這個市場的變化，也基本適應了低利率的環境，應該說適應能力是提高了，實際上我們的資產負債總量、結構、久期已經發生了變化。接下來我們將從三個方向努力改進我們的業務模式。”宋劍斌說。
宋劍斌介紹，一是拓展細分市場的客戶群，尤其是科技金融等領域，在與客戶共同成長中受益；二是提高風險控制能力來拓展下沉客戶，儘管難度係數較大，但是會堅定地走下去；三是豐富服務功能，特別是提高非信貸的服務，通過豐富的服務來拓寬客群。
面對銀行業集體面臨的息差下行壓力，章建夫提到，杭州銀行的息差同樣承壓，但是定價邊際上也看到了一些積極和緩衝因素。接下來要持續推進量、價、險的平衡來加強應對。
資產端，該行加強定價管理、精細化管理，通過增加利率相對高的信用小微、中小企業、地區和項目的投放，把握節奏，實現早投放、早收益，同步做好低效資產的處置及管理，進一步緩衝息差下降。
負債端，通過這幾年的努力，杭州銀行通過加強負債管理、降本增效來緩解淨息差下降壓力，取得了較好效果：負債綜合付息率連續三年下降，存款付息率從2023年的2.19%到2024年一季度的2.14%，下降了5個BP。
在章建夫看來，隨着2023年市場利率的調降以及存款手工補息的工作規範化，將有利於銀行業付息率的下降。
從五方面入手保持經營業績
淨利潤連續三年超過20%，今年一季度營收增長超預期，針對投資者比較關注的2024年如何保持良好的經營業績？虞利明的回答是“促投放、優配置、降成本、擴收益、控風險。”
第一，促投放。據虞利明介紹，杭州銀行所處經營區域是國內經濟形勢總體比較好的區域，市場需求相對旺盛。面對市場的信貸需求，杭州銀行準備也比較充分，從去年11月份就啓動“春耕行動”做好客戶和項目儲備工作，今年一季度貸款增加637億元，較上年末增幅7.89%，同比增幅16%；存款增加684億元，較上年末增幅6.5%，同比增幅11%，實現了“早投放、早收益”，取得了比較好的經營成果。今年杭州銀行提出了力爭實現“兩個千億”的目標，即存款增長千億，貸款增長超千億，截至目前，階段目標均超預期實現。
第二，優配置。據虞利明介紹，優化資產的配置，讓有限的資源實現最優的收益，在風險可控的情況下把資產配置到最優方向。主要有以下幾個方面：一是科創金融，2023年杭州銀行成立了科創金融事業部；二是成立了信用小微事業部，打造了專業的團隊；三是打造了普惠小微業務的專營團隊。另外，對作爲公司貸款壓艙石的政信類業務杭州銀行也做了區分，不斷地調整資產結構，把資產投到更優的區域，實現更加持續的發展。
第三，降成本。據虞利明介紹，這主要體現在兩個方面：一是降付息成本，一季度存款付息率2.14%，較上年下行5個BP；一年期同業存單發行利率2.2%，較年初下行40個BP。主要得益於抓流量經營，抓基本結算戶，抓歸集行、抓代發工資，目前月均代發人數已實現較快的增長。二是降經營成本，除了堅定信心加大科技、人力成本的投入，嚴控管理費用，對成本的精細化管理也有助於杭州銀行降低成本，通過降本增收爲今年營收的增長打下紮實基礎。
第四，擴收益。據虞利明介紹，一是不斷加強金融市場業務的投研一體化建設，2024年一季度杭州銀行投資收益及公允價值變動損益合計24.9億元，增幅43.3%。2024年一季度交易性金融資產2,107億元，較年初增加145億元，增幅7.4%。OCI賬戶平均久期2.5年，較年初增加0.3年。強化數智化對交易業務的支撐，初步搭建了多資產多策略的交易體系。二是大力發展代理業務，代銷、託管、撮合業務持續發力，2024年一季度代銷業務同比增長58.5%，通過輕資本流量的經營，在增加收益的同時擴大了客戶群，輕資本經營也將有助於2024年實現營收正增長。
第五，控風險。能否把風險控制好，是保證一個銀行淨利潤增長非常重要的方面。據虞利明介紹，在利差較低的情況下，控風險就是創收益，目前杭州銀行資產質量保持市場前列，2024年一季度不良貸款率保持0.76%的同時，撥備覆蓋率維持在551.23%，良好的風險控制和資產質量有助於今年利潤增長。同時該行將通過堅持大額風險排查、信貸結構調整、員工行爲管理“三大法寶”，持續保證資產質量穩定。
“通過以上幾個方面，我們有信心完成營收正增長，利潤兩位數增長的目標。”虞利明說。
房地產領域風險情況也是業績說明會上備受關注的話題，潘華富表示，杭州銀行房地產貸款風險對資產質量的影響是可控的。潘華富介紹，他的判斷主要基於三點：一是房地產貸款佔貸款總額的比例相對較低，佔全部貸款比例僅爲4.56%，二是房地產貸款項目所處的區域相對較好，三是房地產貸款的客戶整體相對穩健。
從三個方向重點展開政信業務
就分析師關注的政信類業務高增速的可持續性，宋劍斌直言每家銀行的城建類國企客戶的構成是不同的。
“我們的城建類國企當中，有很多的企業是有優良資產的，比如杭州的城投公司名下有大量的交通、水務、煤氣、電力方面的企業，這都是優秀的公共資產。它和大家想象當中的政府平台是完全不同的。比如說安居保障房，作爲定向的房產，成本較低廉，便於新市民在城市當中安家落戶、參加工作，並且收取一定量的房租，也有政府優惠的土地政策，這也是良好的資產。”宋劍斌說。
關於“政信業務”，宋劍斌指出：一是看隱性債務，這是最嚴格的口徑，杭州銀行存量不到100億，在市場當中是非常低的水平；二是杭州銀行平台類企業貸款佔貸款總量的比例大概不到8%。
宋劍斌表示，杭州銀行政信業務將從三個方向重點展開：第一，發展直接融資。如最近三年杭州銀行在浙江省內的債券承銷在銀行間市場排名位居第一，這也是輕資產的發展方向。第二，開展這些企業的供應鏈服務。第三，數字化業務。主要是通過系統的合作來提升企業的效率，同時也是和客戶之間更加高頻地互動往來。在信貸投向的大方向上來看，今後的重點是普惠金融、科技金融、消費信貸。