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见证历史!道指首次收盘冲破4万点,除了成分股,这些ETF也值得关注

見證歷史!道指首次收盤衝破4萬點,除了成分股,這些ETF也值得關注

富途資訊 ·  05/20 19:05

上週五,美國藍籌股指——$道瓊斯指數 (.DJI.US)$在其長達128年曆史中,首次收盤衝破4萬點,這也是美國市場上一座新的里程碑。

道指創新高背後的原因是什麼?

近期,推動美股上漲的一個關鍵原因是人們預期美國經濟能夠實現軟着陸——經濟保持強勁的同時通脹降溫,這刺激了人們對聯儲局最快將在今年晚些時候放寬貨幣政策的押注。

另外,也有市場觀點認爲,道指創下歷史新高背後原因也可能是其表現長期落後於標普500和納指後的“便宜”優勢。

在過去的4年半里,道指上漲了40%,同期標普上漲了64%、納指漲86%。上個月,二者之間差距達到30個百分點,幅度之大創互聯網泡沫以來之最。媒體分析指出,如此大的差距往往預示着轉折點的到來。

道指达到里程碑时刻所需时间
道指达到里程碑时刻所需时间

道指由哪些公司組成?

道指囊括了30家最具影響力和行業代表性的美國公司,但它往往被認爲代表着那些過去被視爲偉大的公司,而標普500則由當前被認爲是領頭羊的公司主導。換而言之,道指代表“舊經濟”,而標普500則代表“新經濟”。

道指是世界上少有的“以價格加權”的股票指數,英偉達、谷歌這樣的巨頭可能也因爲其股價過高,並沒有被道指納入,在科技股當道的美股裏,這對道指來說是“致命的弱點”,但當行情轉勢的時候,弱點也可能變爲優點,成爲投資者規避估值泡沫的避風港。

舉個例子,互聯網泡沫時期,思科股價在一年內翻了三倍多,成爲當時市值第三的公司,卻未能進入道指。然而當泡沫破裂後,思科的股票下跌了89%。

據富途牛牛APP顯示,道指成分股包括以下30家公司,其中$美國運通 (AXP.US)$年初至今升幅超30%,位居榜首;$沃爾瑪 (WMT.US)$$高盛 (GS.US)$$摩根大通 (JPM.US)$$亞馬遜 (AMZN.US)$$卡特彼勒 (CAT.US)$$默沙東 (MRK.US)$等公司升幅超20%。

除了成分股,還有哪些相關ETF也值得關注?

道瓊斯工業平均指數,作爲美國曆史最爲悠久的股市指標之一,早已成爲衡量整體經濟健康狀況的重要標杆。當該指數表現強勁時,往往預示着經濟的活力與繁榮;反之,其疲軟則可能預示着經濟的衰退或不穩定。

道瓊斯指數不僅凸顯了藍籌股公司穩定的盈利表現,更緊密地映射了經濟增長的脈動,因此被視爲洞察經濟表現不可或缺的晴雨表。

早在1993年的時候,巴菲特就開始推薦指數基金了,這是巴菲特唯一公開推薦過的投資品種。巴菲特曾說:“通過定期投資指數基金,一個什麼也不懂的業餘投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業投資者。”

因此,投資者也可以留意道指相關的ETF。其中,最著名也是唯一的道指ETF是道富銀行旗下的$SPDR道瓊斯指數ETF (DIA.US)$DIA在1998年1月上市後就廣受市場歡迎,成爲最具代表性的美股ETF之一。

對於那些不希望被股價大幅上漲的個別公司所左右的投資者,道指對應的等權版本$First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (EDOW.US)$則提供了一個理想的投資選擇。EDOW通過平均分配權重的方式,確保了每個成分股在指數中的影響力相當,爲投資者提供了更爲均衡的投資組合。

當然,道指也有對應的反向及槓桿ETF,包括$2倍做多道指ETF-Proshares (DDM.US)$$ProShares三倍做多道指30ETF (UDOW.US)$$道指ETF-ProShares做空 (DOG.US)$$ProShares兩倍做空道瓊30指數ETF (DXD.US)$$ProShares三倍做空道指30 ETF (SDOW.US)$

當然,倍率越大槓桿收益也越大,與之相對應的風險也越大,因此投資者需要留意風險。

另外,ETF的成交量跟其基金規模整體上呈現正相關的關係,選擇成交量活躍的ETF可以減少流動性折價損失及追蹤誤差損失。

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編輯/Somer

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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