①F13顯示，Q1 HHLR Advisors持倉市值高達46億美元，拼多多爲第一大重倉股。 ②半導體公司中，HHLR Advisors大舉買入AMD、美光科技、阿斯麥、台積電，以及持有亞馬遜、微軟、Alphabet、META、英偉達。
《科創板日報》5月17日訊（記者 陳美） 近日，高瓴旗下二級市場團隊HHLR Advisors美股持倉曝光。F13文件顯示，Q1 HHLR Advisors持倉市值高達46億美元，互聯網公司、生物醫藥依然是HHLRAdvisors的心頭愛。此外，HHLR Advisors首次買入半導體/AI領域類公司。
持倉AMD1.64億美元，大舉買入半導體
根據F13文件，HHLR Advisors買入半導體/AI類公司超過10家，包括市場上最熟悉的亞馬遜、微軟、谷歌母公司Alphabet、META PLATFORMS（前臉書）以及英偉達，持倉價值分別達到1.48億美元、2.91億美元、896萬美元、291萬美元和1228萬美元，而這公司均與AI、大模型有關。
在半導體設備和相關產業鏈公司中，HHLR Advisors大舉買入了Advanced Micro Devices（超威半導體AMD），持倉價值達到1.64億美元。Micron Technology(美光科技)、ASML Holding(阿斯麥)、台積電也被HHLR Advisors相中，持倉價值爲849.9萬美元、320萬美元、1334萬美元。
其中，2024年Q1 AMD服務器收入份額已達33％，即全球服務器和數據中心市場收入的1/3被AMD拿下。
ASML Holding(阿斯麥)則是全球最大的半導體光刻系統供應商，獨佔全球80%市場份額。
業績顯示，ASML Holding(阿斯麥)2023全年淨銷售額達276億歐元，第四季度新增訂單92億歐元。同時，預計2024年淨銷售額將與2023年基本持平，2024年第一季度的淨銷售額約爲50億至55億歐元，毛利率約爲48%至49%。
Micron Technology（美光科技）爲高級半導體解決方案的全球領先供應商之一，有DRAM、NAND閃存、CMOS圖像傳感器等多個產品。美光科技2024財年Q1顯示，該季度公司營收47.26億美元，同比增長15.6%，同時預計業務基本面將在2024年得到改善，在2025年實現突破。
美光科技表示，爲抓住人工智能給終端市場帶來的巨大機遇，已做好了數據中心AI應用的高帶寬內存的充足準備。
除重倉半導體公司外，在通訊、數字基礎設施、網絡交換器領域，HHLR Advisors也有出手，分別投資了Broadcom Corporation （博通公司）、Marvell（美滿科技集團有限公司）、Arista Networks（Arista網絡公司）。這些投資與AI不無關係，一位投資人對《科創板日報》記者表示，在人工智能浪潮下，AI系統依賴大量數據進行訓練和優化。
“其中，通訊和數字基礎設施能提供數據收集、傳輸和處理的能力，而這些數據是AI算法進行有效決策的基礎。隨着AI向邊緣計算的延伸，未來會形成雲計算與邊緣計算協同發展的態勢，這也將爲AI提供強大的基礎設施支持。”
總體來看，HHLR Advisors在美股的投資已經轉向，半導體、AI公司成爲其最重要的投資方向。
生物醫藥仍是心頭愛，減持阿里巴巴
相比上個季度，在生物醫藥上，HHLR Advisors依然保持着一定的節奏和頻率，持股數超過10家。
F13文件顯示，該季度HHLR Advisors繼續持有（BEIGENE）百濟神州、（I-Mab）天境生物、LEGEND BIOTECH（傳奇生物），以及多個創新藥公司。比如，研發鼠兔免疫調節技術平台和狂犬病、乙肝、帶狀皰疹、流感、冠狀病毒等防治生物製劑的YS Biopharma（依生生物）、選擇性脂肪酸合酶 (FASN) 抑制劑公司Sagimet Biosciences、乙肝創新藥Aligos Therapeutics等。
從持倉價值來看，（BEIGENE）百濟神州、LEGEND BIOTECH（傳奇生物）分別爲8.09億美元、3.35億美元，爲HHLR Advisors前十大持倉價值股。但相比上個季度，HHLR Advisors略微減持了（BEIGENE）百濟神州、LEGEND BIOTECH（傳奇生物）。
在互聯網公司方面，之前持倉較重的阿里巴巴，在Q1被HHLR Advisors大幅減持，持倉價值爲1041萬美元，而上個季度持倉價值爲9461萬美元。百度也被HHLR Advisors拋售，Q1持倉價值降爲1585萬美元，之前是6376萬美元。與此同時，京東也幾乎被全部賣出，Q1持倉價值只剩下167萬美元。
值得一提的是，在互聯網公司中，拼多多獨樹一幟，HHLR Advisors的持倉價值達到13.7億美元，爲第一大重倉股。同時相較於上一季度，HHLR Advisors加倉168萬股，增持比例達到16.62%。Q1業績顯示，拼多多集團今年第一季度收入爲376.4億元，同比增長58.2%，目前市值達到1991億美元，這或是HHLR Advisors持續重倉的重要原因。