5月16日,華虹公司獲中郵證券買入評級,近一個月華虹公司獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營收173.68/217.68/261.43億元,歸母淨利潤19.69/23.72/28.73億元。研報認爲,全球半導體市場在2023年下半年開始回升,預計到2024年市場將實現兩位數的增長。華虹公司在Q1的產能利用率、銷售收入、毛利率均實現環比提升,驗證了公司特色工藝的市場需求總體向好。公司立足於先進“特色IC+功率器件”的戰略目標,發展獨特的工藝技術,並不斷推進12英寸產能的建設以滿足市場需求。
風險提示:宏觀經濟波動;下游需求恢復不及預期;擴產進度不及預期;折舊致毛利率承壓;市場競爭加劇。