5月16日，中科曙光获中泰证券买入评级，近一个月中科曙光获得11份研报关注。

研报预计公司受益于信创和智算浪潮，是国内拥有全栈自主技术方案的计算产业龙头，并且自身业绩增长稳健、利润率高于同业，同时享受孵化公司贡献的高增长。根据盈利预测，2024-2026年归母净利润为22.57/27.52/31.93亿元，给予公司目标市值789亿元。

研报认为，背靠中科院，中科曙光已成长为国内高端计算机领军企业。公司凭借性能卓越的产品体系和客户资源实现收入稳中有增，并且受益于产品结构优化及行业议价能力提升，毛利提升，加速利润释放。中科院间接持股16.36%，公司在中科院体系内扮演重要的资产平台，孵化了海光信息、中科星图等核心资产，贡献投资净收益。

风险提示：芯片量产化不及预期、贸易摩擦加剧、行业竞争加剧、董事长被立案、研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。