金吾財訊 | 建材水泥股強勢,中國建材(03323)漲11.15%,海螺水泥(00914)漲10.26%,金隅集團(02009)漲7.69%,華潤建材科技(01313)漲7.64%,華新水泥(06655)漲7.48%,山水水泥(00691)漲4.84%。
國泰君安指,水泥量價快速尋底,供給側積極因素開始出現。觀察23Q3-24Q1多數上市龍頭盈利進一步壓縮,部分已步入微利或虧損,代表着行業整體已經重回盈虧平衡或虧損,利潤難有再度壓縮空間。2024Q1水泥板塊在復工延後+高基數+天氣因素的拖累下,行業整體產銷和上市公司盈利均快速尋底,Q2有望在量價方面同步企穩。龍頭企業已經在4月將價格策略轉向以漲促穩緩和競爭壓力,年內行業碳交易有望快速推動,長期看隨行業盈利持續底部震盪,以及碳交易等供給側措施持續推動,行業預期走向理性,行業或迎來整合出清改善供需格局釋放彈性。
華龍證券表示,五一假期過後,天氣情況有所好轉,水泥需求繼續小幅恢復,全國重點地區水泥企業出貨率約爲54%,環比前期提升近2個百分點。價格方面,長江中下游地區因錯峯生產執行情況不佳,價格基本回落到原點;而北方地區加大錯峯生產力度,企業積極推漲價格,預計後期水泥價格仍將維持震盪調整走勢。