5月15日，賽輪輪胎獲太平洋買入評級，近一個月賽輪輪胎獲得13份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲41.56億、49.58億、55.80億。研報認爲，賽輪輪胎是國內輪胎行業龍頭，公司的“液體黃金”輪胎性能優異，非公路輪胎盈利能力強。公司加快推進全球化佈局，產能有望持續釋放，公司成長屬性凸顯。2023年，公司銷售毛利率爲27.64%，同比上升9.22pct；銷售淨利率爲12.33%，同比上升5.81pct。2024Q1，公司銷售毛利率爲27.68%，同比上升7.36pct；銷售淨利率爲14.39%，同比上升7.52pct。公司共規劃年產2,600萬條全鋼子午線輪胎、1.03億條半鋼子午線輪胎和44.7萬噸非公路輪胎，隨着柬埔寨二期、墨西哥、印尼、青島董家口等項目建設投產，公司產能將進一步擴張。
風險提示：下游需求不及預期；項目投產進度不及預期；市場競爭加劇；原材料價格大幅上漲；海外市場貿易壁壘風險等。