5月15日，韋爾股份獲華安證券增持評級，近一個月韋爾股份獲得11份研報關注。
研報預計公司緊湊的汽車CIS解決方案覆蓋了廣泛的汽車應用，包括ADAS、駕駛室內部監控、電子後視鏡、儀表盤攝像頭、後視和全景影像等。近年來，公司汽車CIS產品表現出的優秀性能也幫助公司獲得了更多新設計方案的導入。報告期內公司來源於汽車市場銷售收入較上年同期實現了較大規模增長，市場份額快速提升。我們原預計公司2023~2025年歸母淨利潤分別爲12.34/26.09/34.19億元，現調整盈利預測，預計公司2024~2026年歸母淨利潤分別爲27.36/40.23/51.55億元。研報認爲，隨着消費市場進一步回暖，下游客戶需求有所增長，伴隨着公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透，公司24Q1營業收入實現了明顯增長。同時，受到產品結構優化以及成本控制等因素影響，公司產品毛利率逐步恢復，帶動公司利潤增長。
風險提示：下游需求不及預期、市場競爭加劇、新品推廣不及預期風險。