5月14日,中際旭創穫華鑫證券買入評級,近一個月中際旭創穫得19份研報關注。
華鑫證券預計中際旭創2024-2026年收入分別爲251.76、328.72、409.74億元。研報認爲,中際旭創作爲行業龍頭有望充分受益於海外巨頭加碼AI建設推高800G光模塊需求。公司憑藉行業領先的技術研發能力、低成本產品製造能力和全面交付能力等優勢,與英偉達、谷歌等海內外客戶深度合作,市場份額持續成長。作爲全球首個推出800G可插拔光模塊和1.6T光模塊,以及國內少數可實現量產800G光模塊的廠商,公司在2023年已完成英偉達、臉書、谷歌800G光模塊訂單,預計全年出貨量100萬隻。2024年公司將加強800G光模塊的出貨能力,加快1.6T光模塊研發和市場導入,進一步提升公司的盈利能力。
風險提示:下游需求不及預期,新產線產能爬坡進度不及預期,技術迭代等風險。