格隆匯5月14日｜華泰證券研報指出，桂冠電力(600236.SH)爲高ROE、高分紅、FCFE充裕的優質水電標的，配置時點已至。考慮公司ROE和分紅比例高於大多數可比公司，給予公司23x2024E PE，對應目標價8.51元，首次覆蓋給予 “買入”評級。2023年公司廣西省水電含稅上網電價爲0.218元/千瓦時，已回升至略高於降價週期前的2017年水平，若政策無大變化，公司水電上網電價有望企穩。公司專注水風光一體化發展，2019-2023年新能源裝機CAGR39%，2024-2035年預期每年新能源新增裝機規模1GW，廣西省電力供需偏緊+水風光一體發展，消納更有保障。
研报掘金丨华泰证券：桂冠电力配置时点已至，首予 “买入”评级
研報掘金丨華泰證券：桂冠電力配置時點已至，首予 “買入”評級
譯文內容由第三人軟體翻譯。
以上內容僅用作資訊或教育之目的，不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。