5月14日,崑崙萬維獲中郵證券增持評級,近一個月崑崙萬維獲得6份研報關注。
研報預計公司2024-2026年實現營收55.34/62.58/72.23億元,歸母淨利潤9.09/10.44/12.60億元。研報認爲,Opera持續強勢增長,投資業務虧損擾動2024Q1業績。2023年公司營收穩健增長主要得益於瀏覽器商業化戰略的不斷推進以及OperaAds平台的持續擴張,2023年搜索業務/廣告業務收入分別達到11.43億元/16.53億元,分別同比增長21.22%/28.95%。此外,天工大模型的快速迭代對公司在AI領域的核心競爭優勢形成良好鞏固,未來有望對公司多元AI應用落地、加速產品變現提供有效賦能。
風險提示:大模型迭代不及預期;AI產品商業化不及預期風險;市場競爭加劇風險;監管政策超預期。