5月12日,中航沈飛獲天風證券買入評級,近一個月中航沈飛獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-2026年營業收入爲564.2/657.3/762.5億元,歸母淨利潤爲37.15/45.44/56.32億元,對應PE爲29.50/24.11/19.46x。研報認爲,公司作爲我國殲擊機龍頭有望充分受益“十四五”國防裝備跨越式發展需求景氣上行,疊加公司產業龍頭地位不斷鞏固、“研、造、修”一體化平台建設持續推進等因素,我們判斷公司業績短中長期發展趨勢向好。公司已於2022年11月28日實施第二期股權激勵計劃,業績釋放穩定性可期。
風險提示:軍品業務波動的風險,新型號裝備研製不達預期的風險,軍品定價機制改革推進不及預期的風險,維修業務建設不及預期的風險等。