在投資界備受矚目的景林資產，近日公佈了其截至2024年3月31日的第一季度持倉報告，揭示了這家千億私募在美股市場的最新佈局。報告顯示，景林資產在美股市場的持倉規模達到了32.26億美元，相比上一季度，環比增幅高達15.13%，顯示出其對美股市場的強烈信心。
根據美國證券交易委員會（SEC）的規定，管理資產規模超過1億美元的基金經理需定期披露持倉情況。此次公佈的13F文件，詳細列出了景林資產在美股市場的持倉明細。值得注意的是，該報告僅涵蓋景林資產境外主體直接持有的美股資產，並不包括其境內產品投資的美股。
在調倉換股方面，景林資產展現出了其靈活的策略。2024年一季度，該機構首度開倉了騰訊音樂、阿里巴巴、京東與攜程等熱門中概股。同時，臉書、台積電等7只前十大重倉股也獲得了加倉。而拼多多、微軟、網易等股票則遭到減持。此外，名創優品、愛奇藝、谷歌等4只個股被景林資產在今年一季度清倉。
臉書在此次報告中登頂景林資產的第一大重倉股，持股數量爲126.41萬股，較上一季度有所增加。拼多多和微軟緊隨其後，分列第二和第三位。儘管這兩隻股票被減持，但仍在景林資產的美股持倉中佔有重要地位。
除了上述股票外，景林資產還對多隻個股進行了加倉。其中，台積電自2023年四季度末起被首度開倉，並在今年一季度末升至重倉股第六位。此外，滿幫集團也獲得了大量加倉，增持數量高達570.08萬股。
在投資策略上，景林資產明顯看好國內垂直細分領域的消費公司、互聯網零售、旅遊、音樂娛樂等行業。同時，該機構也繼續看好AI對於半導體行業的拉升作用。這一策略在其持倉報告中得到了充分體現。
對於未來市場走勢，景林資產表示，市場風險偏好已回歸常態。以目前的價格投資於一些優質的中國公司，其長期風險回報仍具備吸引力。該機構認爲，“國家隊”的買入已爲市場設定了短期底部，並提升了投資者信心。同時，經濟基本面好於預期，也爲市場表現提供了有力支撐。
在房地產行業方面，景林資產關注到政策上出現的一些增量變化以及各地放鬆限購和“以舊換新”政策的影響。這些變化有望對房地產市場產生積極影響，並進一步提升投資者信心。
此外，景林資產還指出，在大幅低配中國之後，海外機構倉位的再平衡值得關注。目前全球共同基金對中國的配置仍低配3-4個點，這意味着未來有望出現倉位回補的情況。
最後，從中國股票的估值水平來看，近期出現明顯反彈後相比新興市場的估值折扣仍超過20%，因此仍具備較好的吸引力。景林資產將繼續關注市場動態並靈活調整其投資策略以應對市場變化。