5月10日，科興製藥獲國元證券買入評級，近一個月科興製藥獲得5份研報關注。
研報預計隨着公司海外商業化進程的推進，預計公司2024-2026年營收增速分別爲12.17%/38.84%/36.15%；歸母淨利潤分別爲0.22/1.10/1.53億。研報認爲，新興市場人口衆多，醫藥產品自給率低，有着龐大的醫療需求和未滿足的臨床需求。公司深耕新興市場，經過20多年的發展，海外商業化平台已覆蓋40多個國家，並在60多個國家佈局，人口過億、GDP排名前三十的新興市場國家全部覆蓋，公司產品人促紅素注射液在巴西、菲律賓、埃及等國家已成爲當地EPO領先品牌產品。公司堅定實施“國際化”戰略，持續開展產品引進，不斷擴充產品池，爲海外商業化戰略持續提供產品支持。
風險提示：海外商業化風險、國家帶量採購降價風險、匯率波動等風險。