5月10日，晶科能源獲德邦證券買入評級，近一個月晶科能源獲得10份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲41.01/56.63/70.29億元。研報認爲，晶科能源的組件出貨全球領先，毛利率有所提升。2023年，公司光伏產品出貨量達到83.56GW，其中光伏組件出貨78.52GW，同比增長77.11%。根據InfoLinkConsulting的數據，公司組件出貨量排名行業第一。公司2023年組件出貨中N型出貨48.41GW，佔比約62%。光伏組件業務實現收入1,143.83億元，同比增長43.33%。測算組件不含稅銷售均價約1.46元/W。全年組件業務盈利能力有所提升，組件業務毛利率14.43%，同比增長3.82個百分點。2024年一季度，公司實現總出貨量爲21.91GW，其中組件出貨量爲19.99GW，硅片和電池片出貨量爲1.91GW，總出貨量較去年同期增長51.19%。
風險提示：技術更迭風險，原材料價格波動風險，境外經營風險，行業競爭加劇風險，需求不及預期風險。
