5月10日，益豐藥房獲中泰證券買入評級，近一個月益豐藥房獲得13份研報關注。
研報預計2024-2026年公司實現營業收入273.47、328.58、394.63億元，同比增長21%、20%、20%，歸母淨利潤18.13、22.07、26.71億元（2024-2025年預測前值爲17.71、21.51億元），同比增長28%、22%、21%。研報認爲，展望2024年，一方面門診統籌政策有望逐步落地推進，另一方面公司門店規模持續擴大，同時業績基數壓力趨緩，我們預計24年公司季度業績增長環比加速。門店穩步擴張，奠定業績增長基石。截至2023年底，公司門店總數13250家（含加盟店2986家），較上期末淨增門店2982家。截至2024Q1公司門店13920家（含加盟店3157家），淨增670家。核心地區門店數量不斷擴大，驅動各地區收入增長，2024Q1中南、華東、華北地區營收分別同比增長12.61%、10.15%、19.73%。隨着公司門店拓展加速，有望帶來2024年收入利潤的穩健增長。
風險提示：併購整合不達預期的風險、門店擴張不達預期的風險、醫藥政策擾動的風險、市場規模不達預期的風險。
