來源:金十數據
由於運行AI應用程序需要更強大的個人電腦,全球半導體行業將迎來一場“變革”。
摩根士丹利(MS.N)表示,全球半導體行業將迎來一場“變革”——這要歸功於搭載由英國芯片設計公司$Arm Holdings (ARM.US)$開發的人工智能PC芯片。這是因爲需要更強大的PC來運行人工智能應用程序。
摩根士丹利指出,$微軟 (MSFT.US)$要求新的人工智能PC具有每秒45萬億次操作的計算能力,以正確運行其筆記本電腦中AI工具“Copilot”。
該行分析師在5月7日的一份報告中寫道:“在後臺運行生成式人工智能應用,將是未來筆記本電腦電池壽命和散熱設計面臨的一個關鍵挑戰。”摩根士丹利指出,基於Arm的中央處理器以節能和熱控制而聞名,這使得電池壽命更長,設計更緊湊,並補充說它們“在能效方面表現出明顯的優勢”。
因此,該行預計,基於Arm的人工智能PC將“開啓影響全球半導體產業的變革”。目前,普通的Windows電腦運行的是$英特爾 (INTC.US)$、$美國超微公司 (AMD.US)$和$高通 (QCOM.US)$等公司的處理器。摩根士丹利補充說,它相信蘋果(AAPL.O)也可能將其基於Arm的CPU擴展到人工智能服務器。
該銀行估計,到2027年,人工智能PC的滲透率將從2024年的8%上升到95%。假設英偉達(NVDA.US)(NVDA.O)和無晶圓廠半導體公司聯發科在2028年佔據Windows On Arm(WOA) PC市場50%的份額,那麼WOA PC芯片的總出貨量將在2028年達到6500萬顆。2024年這類芯片的出貨量將達到200萬個。Windows on Arm是指在Arm芯片上運行的人工智能PC。A
Arm進軍人工智能PC,哪些股票將從中受益?摩根士丹利點名$台積電 (TSM.US)$、聯發科、$英偉達 (NVDA.US)$、高通、微軟和Arm本身。該行表示,將資源“投入”於WOA設備的個人電腦原始設備製造商也將從中受益。該公司表示,英偉達和聯發科有望合作推出首款WOA PC CPU芯片,這是一個“有趣的故事”。兩家公司已經在合作開發汽車芯片和軟件。
該行將聯發科的目標價上調8%,至新臺幣1,388元,意味着上漲空間接近27%。至於台積電,摩根士丹利表示,其在“x86”CPU市場的代工市場份額將會增長。x86是一種廣泛使用的CPU架構。
這要歸功於英特爾外包其CPU生產和AMD的市場份額的增加,這對臺積電來說是個好兆頭,因爲它是AMD的主要代工廠合作伙伴。“不過,台積電的ArmCPU代工市場份額遠高於x86,因英特爾仍自行生產大部分x86 CPU產品。因此,我們認爲Arm在x86 CPU上的份額增長對臺積電來說是積極的,並認爲ArmCPU的擴散可能在未來幾年爲台積電帶來比x86更多的增量收入。”該行將台積電的目標價上調8%,至新臺幣928元,這意味着該股可能上漲16%。
編輯/jayden