5月10日，益豐藥房獲華安證券買入評級，近一個月益豐藥房獲得12份研報關注。
研報預計，公司2024~2026年收入分別275.1/337.2/412.8億元，分別同比增長21.8%/22.6%/22.4%，歸母淨利潤分別爲17.2/21.6/26.9億元，分別同比增長21.5%/25.9%/24.5%。研報認爲，公司堅持“區域聚焦，穩健擴張”的發展戰略，通過“新開+併購+加盟”的門店拓展模式，深耕中南華東華北市場。2023年新增門店3,196家，其中包括自建門店1,613家，併購門店559家，加盟店1,024家。另，報告期內遷址門店61家，關閉門店153家。2023年末，公司門店總數13,250家（含加盟店2,986家），淨增門店2,982家。
風險提示：政策調整不及預期、處方外流規模不及預期、藥店擴張不及預期等。
