5月9日,三一重工獲國投證券買入評級,近一個月三一重工獲得11份研報關注。
研報預計2024-2026年營業收入分別爲809.8、913.1、1060.6億元,同比增速分別爲9.4%、12.8%、16.1%,歸母淨利潤分別爲58.3、75.8、103.7億元,同比增速分別爲28.7%、30.0%、36.9%,每股淨資產分別爲8.77、9.5、10.57元,對應PB分別爲1.9/1.8/1.6倍。公司堅持高質量發展經營原則,持續推動全球化轉型,數智化轉型、低碳化“新三化”戰略轉型,全球競爭力有望穩步增強,盈利水平有望穩步回升。行業下行期,PE估值可能失真,我們採用PB估值,2024年給予2.3X估值,6個月目標價20.17元。研報認爲,國內有望築底企穩,海外增長α驅動逐步成爲主導,重視龍頭企業中長期成長能力。
風險提示:內需復甦不及預期;海外需求大幅下滑風險;市場競爭導致盈利受損;控費效果不及預期;海外市場拓展不及預期。