金吾财讯 | 招银国际发研报指，预计小米集团(01810)1Q24收入、经调整归母净利润将同比上升26%/67%，至752亿/54亿元人民币。该行的收入/经调整净利润预测是5%/19%高于市场一致性预期，该行认为强劲的业绩表现将来自手机市场份额显著提升、各产品线亮眼的毛利率表现以及核心费用率的有效管控。

总的来说，该行预计小米手机全年出货量将同比增长14%至1.67亿台。AIoT及互联网业务方面，该行预计两部门收入将在一季度分别同比增长19%/7%，毛利率将有望达到18.5%/75.0%。

该行提升公司FY24-26EEPS预测值11-21%，将目标价由22.19港元上调至23.77港元，维持买入评级；该行的FY24-26EEPS预测值高于市场一致性预期17%-25%。该行看好公司在即将到来的1Q24业绩披露中揭示更多EV业务进展及持续强劲的核心业务情况，预计将带给公司股价持续支撑和催化。