5月9日,岱美股份獲中泰證券買入評級,近一個月岱美股份獲得3份研報關注。
研報預計公司24-26年收入依次爲69.8/83.7/99.6億元,同比增速依次爲19%、20%、19%,基於公司下游客戶核心車型銷量爬坡進度不及預期,中泰證券將歸母淨利潤預測由24-25年分別爲10.5/13.2億,調整爲預計24-26年歸母淨利潤爲8.4/10.2/12.3億元,同比增速依次爲29%、21%、20%。研報認爲,公司經過多年海外戰略深耕,在全球市場中,憑藉技術研發、產品質量及後續支持服務樹立了良好的品牌形象,目前,公司於海外市場爲賓利、保時捷、奔馳、寶馬、奧迪、通用、福特、Stellantis、大衆、特斯拉、Rivian、豐田、本田、日產等大型跨國汽車企業配套供應零部件產品;在國內市場,公司爲上汽通用、一汽大衆、上汽大衆、長安福特、東風日產、神龍、北京奔馳、長城、蔚來、小鵬、理想、賽力斯、比亞迪等國內優勢汽車企業配套供應產品。憑藉客戶資源優勢,及行業內嚴苛的資格認證程序,奠定了良好的客戶壁壘,公司全球化競爭優勢穩固,助力公司全球化戰略持續擴張。
風險提示:行業需求不及預期、客戶拓展不及預期、競爭加劇、原材料大幅上漲等。