2024年5月8日,瀘州老窖獲國投證券買入評級,近一個月瀘州老窖獲得21份研報關注。
研報預計公司2024年實現營收同比+15%以上。我們認爲今年公司在注重國窖“量價平衡”的同時,優勢腰部產品亦有望維持強勁勢能,疊加公司費用控制持續向好,有望實現實現持續高質量增長。我們預計公司24年收入/淨利潤同比+21%/+22%,對應24年PE爲18倍,維持“買入-A”評級,6個月目標價爲275元,相當於2024年25倍的動態市盈率。研報認爲,公司公佈2024年經營計劃,力爭實現營收同比+15%以上。我們認爲今年公司在注重國窖“量價平衡”的同時,優勢腰部產品亦有望維持強勁勢能,疊加公司費用控制持續向好,有望實現實現持續高質量增長。
風險提示:宏觀經濟下行、競爭格局惡化、食品安全風險。