5月8日,片仔癀獲西南證券買入評級,近一個月片仔癀獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤爲33.8億元、38.4億元、43.9億元。研報認爲,公司聚焦發展大品種,夯實經營提業績。分板塊來看,2023年公司醫藥製造實現收入48.02億元,同比增長25.94%,主要得益於公司肝病用藥和心腦用藥收入大幅提升,另外,公司還做大做強化妝品業務,實現收入7.07億元,同比增長11.42%。而公司2024年一季度業績表現亮眼,毛利同比大幅上升,主要得益於公司2023年5月片仔癀提價,及降本增效的提升等因素。
風險提示:費用管控不及預期、核心品種銷售不及預期、成本上漲等風險。