5月8日,浙能電力獲天風證券買入評級,近一個月浙能電力獲得4份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲82.72、92.15、96.50億元,同比分別增長26.88%、11.40%、4.72%。研報認爲,公司在浙江省全社會用電量增長及新增裝機(樂清電廠三期2臺機組)投產的帶動下,公司發電量增速明顯。煤價下滑背景下公司燃料成本降低,盈利得到顯著修復。展望後續,考慮市場煤價在今年3月後出現快速下跌,公司業績彈性有望進一步釋放。參股投資收益穩中有增。新項目建設穩步推進,業績改善下高分紅預期落地。公司2023年擬每10股派發現金紅利2.5元(含稅),預計共派發現金紅利33.52億元(含稅),分紅比率爲51.42%,業績改善下公司高分紅預期順利落地。
風險提示:宏觀經濟下行風險,煤炭價格波動風險,電力價格波動風險,項目建設速度滯後的風險,投資業務盈利不及預期風險等。