5月8日，益豐藥房獲東海證券買入評級，近一個月益豐藥房獲得11份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲17.40、21.29、25.85億元。研報認爲，公司2023年業績增長穩健，2024Q1增速亮眼。2023年公司實現營收225.88億元、歸母淨利潤14.1億元，同比分別增長13.6%、11.9%。其中，2024年第一季度實現營收59.71億元、歸母淨利潤4.07億元，同比分別增加13.4%、20.9%，高基數下業績增速亮眼。同時，公司區域聚焦，穩健擴張。2024年公司預計擴張門店4千家，包括自建1800家，併購700家，加盟1500家。收入結構逐漸調整，零售收入穩健增長。長期來看，伴隨統籌政策落地，藥店流量提升，淨利率有望維持較高水平。
風險提示：門診統籌政策落地不及預期，門店擴張不及預期，行業競爭加劇的風險等。
