金吾財訊 | 東北證券發研報指，華潤醫療(01515)爲國企辦醫樣板，公司近期發佈2023年度報告，整體業績穩健，2023年公司實現營業收入101.08億元(+27.9%)，調整後歸母淨利潤 6.44億元(+57.0%)。收入、利潤雙增長主要源於業務量的擴大及遼健和江能標的並錶帶來的業績增厚。學科建設、運營管理核心能力提升，高質量發展推動 核心業務持續增長；業務並表貢獻增量，內外整合發展成效顯著，醫院網絡佈局持續擴大，成爲央企辦醫典範。
該行續指，考慮到公司系央企辦醫典範，醫療服務龍頭公司，公司集團化管理持續改善提升，23年已大量計提商譽減值，營業利潤依舊穩健。預計 2024-2026年公司營業收入分別爲107.56/113.71/119.80億元，歸母淨利潤分別爲 6.96/7.52/7.94億元，EPS分別爲0.54/0.58/0.61元；對應PE分別爲7.28/6.74/6.39倍，上調至“買入”評級。