5月8日,中熔電氣獲中國銀河買入評級,近一個月中熔電氣獲得5份研報關注。
研報預計公司2024~2026年營業收入分別爲13.96/17.47/21.58億元,歸母淨利潤分別爲1.49/2.45/3.42億元。研報認爲,新能源市場高景氣度助力公司營收高增長,新品上量及海外拓展進展順利。受益於新能源車和風光儲市場的高速發展,公司營業收入在2023年取得顯著增長,並在2024年Q1延續高景氣度。2023年公司在新能源汽車、風光儲、通信、工控、軌交領域分別實現營業收入5.96/3.45/0.41/0.59/0.18億元,同比分別+54.66%/+23.66%/+10.92%/+51.48%/+29.35%,全業務領域取得業績增長,新能源汽車領域增速最高,公司產品覆蓋寧德時代、比亞迪、特斯拉、蔚小理、廣汽、極氪等頭部企業,充分受益新能源汽車市場的高速擴張。
風險提示:1、下游客戶銷量不及預期的風險;2、全球市場拓展不及預期的風險;3、市場競爭加劇的風險。