①民生銀行自5月7日起停售半年及以上期限大額存單產品，三年、五年期特色存款產品利率超出大額存單5BP。 ②專家指出，銀行停售長期限大額存單旨在通過減少長期高息債務、降低負債端成本，以緩解淨息差收窄壓力。但同時攬儲難度也將隨之增大，銀行需要探索更多元的攬儲渠道。
財聯社5月7日訊（記者 史思同）繼不久前招商銀行傳出停止發售三年期及以上大額存單的消息後，又有銀行對大額存單“下手”了。5月7日，財聯社記者從多位客戶經理處獲悉，民生銀行自今日起停售半年及以上期限大額存單產品。
實際上，隨着利率持續下行，三年期大額存單等高息存款產品早已陷入“一單難求”的窘境，不少銀行雖未宣佈正式停售，但三年期及以上大額存單普遍長期處於售罄狀態。
在業內人士看來，隨着貸款利率持續下降，銀行爲降低負債端成本、減緩息差壓力，一直在不斷壓降高成本付息存款產品，停售部分大額存單產品背後邏輯也是如此。不過，在負債成本有望得到控制的同時，部分銀行攬儲難度也將隨之增大，需要探索更多元的成本管控方式及攬儲渠道。
民生銀行停售部分大額存單，高息定存產品仍存
“大額存單業務提示：5月7日起停售半年及以上期限產品。”民生銀行一位客戶經理告訴財聯社記者，在經過不斷的利率下調後，該行今日發出上述通知，正式於全國範圍內停售半年及以上期限的大額存單產品。而至於未來是否還會再次發售，該客戶經理表示目前還沒有消息。
民生銀行App顯示，目前該行大額存單購買專區中，僅有1月、3月期限的大額存單產品在售，到期年化利率均爲1.7%，而半年期、一年期、二年期及三年期等多款大額存單產品均爲“已經售罄”狀態。
在該行客戶經理看來，此番停售主要是利率持續下行所致，所進行的產品調整。“長期限的大額存單雖然停售了，但我們特色存款產品‘安心存’各個期限的都還有，利率也跟大額存單差不多。”該客戶經理介紹道。
財聯社記者注意到，目前該行“安心存”產品存期從3個月到5年都有覆蓋，年利率在1.65%到2.65%間不等。相較來看，3月、6月及半年存期的“安心存”利率分別爲1.65%、1.85%及1.95%，均低於同期限大額存單5BP；而三年期及五年期的安心存利率則分別爲2.6%、2.65%，均高出同期限大額存單利率5BP。
對於二者的區別，該客戶經理介紹稱，從門檻來看，“安心存”起存金額只有1000元或者1萬元，大額存單一般是20萬元起存。但如果中途用錢，大額存單可以直接轉讓，利息不變，而“安心存”則只能提前支取、按活期計算利息。
減少高息長期債務，平衡負債成本與吸儲壓力
實際上，近年來隨着存款利率不斷下調，不少銀行大額存單利率已與定存產品相差無幾，那麼銀行爲何還要停售大額存單呢？
對此，業內普遍認爲，多家銀行停售長期限大額存單主要還是爲了降低息差，通過減少長期債務、降低高息存款比例從而降低負債端成本，以緩解淨息差收窄壓力。
在中信證券首席經濟學家明明看來，銀行不管是調降利率還是調整產品結構，背後的邏輯都是控制負債端成本。他指出，如果大額存單的收益和定期存款一致，其吸引力確實會大打折扣。但是大額存單可以在保持收益的基礎上進行轉讓、支取靈活，能夠一定程度防範流動性風險，這一優勢依舊引得不少投資者趨之若鶩，而這也是銀行停售大額存單產品的考量之一。
“銀行進行產品結構調整，需要在降低負債成本和吸收存款之間找一個平衡。”博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博進一步分析指出，普通定存並沒有大額存單支取靈活的優勢，儲戶一旦提前支取，銀行的負債成本也能有所降低。同時，銀行也能通過長期限定存產品的較高利率提升對儲戶的吸引力，維持吸儲力度。
他認爲，如今銀行對大額存單這塊業務已經作出了取捨。而當下宏觀經濟環境中，銀行必須推出更靈活的資管產品，提升自身的產品控制能力和服務能力。
負債成本有望控制，攬儲難度隨之增大
“考慮到金融讓利實體、貸款利率還將持續下行的背景，我們認爲未來存款利率易降難升。”據明明分析，一方面貸款利率顯著下行，然而銀行的負債成本保持相對剛性，息差持續壓縮，加大了經營壓力；另一方面，存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款和部分特殊存款產品定價偏高。在此背景下，2024年銀行業還將迎來新一輪的存款利率下調。
不過對於銀行來說，負債成本有望得到控制，淨息差壓力減小，但同時攬儲難度也將隨之增大，需要探索更多元的攬儲渠道。
因此他建議，銀行需在負債端拓寬融資來源，藉助業務創新協同，持續挖掘新儲戶；或者藉助市場化方式，通過發行一些特定項目金融債，以較低的成本補充負債端資金。資產端繼續深耕挖掘優質信貸資產，發展中間業務等，擴大收入來源，從而分散貸款利率下滑對資產收益的影響。
而在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，目前銀行體系定期存款負債佔比仍明顯高於常年水平，但隨着疤痕效應減弱，經濟穩步復甦，居民和企業信心恢復，金融市場情緒回暖，居民風險偏好逐步恢復有助於存款結構恢復常態。
對此，周茂華建議，一方面，銀行應根據存款市場實際情況，充分利用存款市場化調節機制，爲存款利率合理定價，並共同維護存款市場正常競爭秩序。一方面，要順應市場需求加大财富管理、零售等業務發展，穩步提升輕資產與輕資本業務比重，增強客戶粘性，也有利於活期存款沉澱，降低綜合負債成本。同時，要通過數字化技術引用，提升經營管理效率與風險能力，降本增效等。