5月7日,林洋能源獲東吳證券買入評級,近一個月林洋能源獲得5份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤爲11.8/13.6/15.5億元(2024-2025年前值爲15.6/18.7億元),同比+15%/+15%/+14%,並維持“買入”評級。研報認爲,公司智能電錶業務穩定發展,海外市場持續拓展。公司2023年電工儀表業務實現營收24.76億元,同比增長2%,2023年國網電錶中標6.26億元、南網電錶中標2.99億元。此外,2023年與蘭吉爾合作擴大西歐與亞太市場市佔率,通過全資子公司EGM立足中東歐,獲得波蘭多個電力局中標份額,2023年市佔率超30%,同時積極培育羅馬尼亞、保加利亞、匈牙利等新興市場。此外,公司2023年公司擬向股東每10股派發現金股利3.03元,合計擬派發現金紅利6.18億元,股利支付率約60%,高分紅比例彰顯公司投資價值。
風險提示:政策不及預期,競爭加劇等。