5月7日，芯能科技獲中泰證券買入評級，近一個月芯能科技獲得2份研報關注。
研報預計分佈式電站投資與運營業務穩步發展，疊加儲充產品延伸，有望推動公司業績發展。考慮產業競爭加劇及項目併網進度等因素，我們下修盈利預測，預計24-26年實現歸母淨利潤分別爲2.7/3.4/4.0億元（前次預測值24-25年3.5/4.5億元），同比增長23%/25%/17%，當前股價對應PE分別爲17/13/11倍。研報認爲，公司目前累計自持分佈式光伏電站併網容量約828MW，有待建和擬簽訂合同的自持分佈式光伏電站約163MW，同時成功發行可轉債建設分佈式項目，有望優化公司財務水平及資產負債結構。另一方面，公司可深度挖掘工商業資源價值，提高全套發電+充電+儲點一體化服務，並預計在24年推定工商儲項目形成一定規模的落地，並加快戶儲產品的研發、製造，規劃離網儲能、便攜式移動電源和並離網儲能產品，向目標市場投放。
風險提示：行業需求不及預期；產品價格大幅波動；市場拓展不及預期等。