5月6日,博思軟件獲中銀證券買入評級,近一個月博思軟件獲得3份研報關注。
研報預計公司的收入和利潤將持續增長,其中23年實現收入20.4億元(同比+6.5%),歸母淨利3.3億元(同比+28.4%),扣非淨利3.0億元(同比+30.9%)。24年Q1實現收入2.6億元(同比+15.7%),歸母淨利-0.6億元(同比+3.6%),扣非淨利-0.6億元(同比+0.9%)。
研報認爲,公司SaaS等可持續性收入佔比提升,同時,內生+外延有望拓寬業績。公司智慧財政業務共計參與19個省級預算管理一體化系統建設,後續將推進一體化2.0。公司23年收購智合力興,進一步拓寬在智慧財政財務領域的業務範圍,同時,公司未來有望通過產業投資基金、證券投資等方式,持續完善業務佈局、拓展業務機會。公司積極探索AI在採購領域的應用,處於行業領先地位。
風險提示:業務拓展不及預期;政府預算投入不及預期;市場競爭加劇。