2024年5月6日,拓荊科技獲開源證券買入評級,近一個月拓荊科技獲得7份研報關注。
研報預計,隨着行業週期逐步復甦,公司訂單有望持續增長,業績進一步提升,我們上調公司2024-2025年盈利預測,並新增2026年盈利預測,預計2024-2026年歸母淨利潤爲8.22/11.26/14.16億元。公司2023年累計出貨超過1510個反應腔,並預計2024年全年出貨超過1000個反應腔,將創歷史新高。2024Q1出貨金額同比增長超130%,業務規模增長帶來相關費用較大幅度增加。展望2024年,公司2023年末在手銷售訂單金額64.23億元,同比+39.57%,爲後續業績的增長提供保障。研報認爲,薄膜沉積設備增長顯著,2024年出貨量有望創歷史新高。
風險提示:行業需求下降風險;晶圓廠資本開支下滑風險;技術研發不及預期。