5月6日，永藝股份獲華安證券買入評級，近一個月永藝股份獲得5份研報關注。
華安證券預計公司加快推進從“外銷代工模式爲主”向“內外銷並重、自主品牌和ODM模式並重”的戰略轉型，隨着新業務逐步爬坡，同時老業務也有望繼續改善，預計後續業績有望繼續增長。我們預計公司2024-2026年營收分別爲44.13/53.11/62.54億元，分別同比增長24.7%/20.3%/17.8%；歸母淨利潤分別爲3.33/4.09/4.98億元，分別同比增長11.9%/22.9%/21.6%。華安證券認爲，永藝股份內外銷業務並重，收入結構持續優化，自主品牌業務佔比提升、產品結構優化、持續降本增效、原材料價格有所下降、人民幣有所貶值、海運費有所下降等多因素推動公司毛利率提升。發力品牌業務和線上電商業務推動公司銷售費用率有所提升。
風險提示：國際宏觀經濟下行風險，國際貿易摩擦風險，原材料價格波動風險，人民幣匯率波動及出口退稅率政策變動風險，大客戶集中風險。