5月6日,千味央廚獲西南證券持有評級,近一個月千味央廚獲得12份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年EPS分別爲1.68元、2.09元、2.60元。研報認爲,大B+小B雙輪驅動,經營勢能持續提升。公司持續加強對核心大客戶的新品研發及服務力度,大客戶門店數量持續增長疊加連鎖餐飲渠道持續回暖,存量客戶有望維持高增;此外公司亦積極拓展新大B客戶,藉助品類擴張持續帶來收入增量。小B方面,公司將繼續支持重點經銷商做大做強,一方面對經銷商賦能幫助其提升管理能力,另一方面與經銷商攜手開發團餐早餐等新渠道,隨着社會餐飲需求逐步復甦,團餐及鄉廚等渠道有望加速放量,小B端預計將成爲今年拉動公司收入增長的重要引擎。公司作爲餐飲供應鏈龍頭企業,在生產能力及規模效應方面已形成堅實壁壘,伴隨公司持續探索餐供行業需求併發掘新興機會,長期業績有望維持高增。
風險提示。新品推廣或不及預期;原材料價格大幅波動風險;食品安全風險。