金吾财讯 | 招商证券发研报指，百胜中国(09987)发布2024年Q1财报，Q1公司实现收入29.6亿美元/+1%，经营利润3.7亿美元/-10%，经调整净利润2.9亿美元/-2%，业绩符合市场预期。

该行指，24Q1公司门店数量持续增长，同店销售额在23年同期高基数的基础上保持稳定，考虑到其强大的拓店能力及竞争优势，该行看好其后续估值修复及未来发展，预计24-26年公司实现归母净利润8.7/9.6/10.7亿美元，对应PE分别为17x/15x/14x，维持“强烈推荐”评级。