5月6日,長城汽車獲華龍證券買入評級,近一個月長城汽車獲得11份研報關注。
研報預計公司2024年開啓產品高端化週期,全球化與智能化加速,有望持續推動業績增長,預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲98.79/122.96/146.94億元。研報認爲,海外渠道積極佈局有望推動出口高增,智能化加速助力品牌高端化進程。出口方面,公司積極佈局海外渠道,截至2023年底已覆蓋全球170多個國家和地區,擁有超過1000家海外銷售渠道。展望2024年,公司堅持“ONEGWM”全球戰略,加速拓展歐洲、東盟和拉美等多個市場,有望持續獲取出口銷量增量。高端化方面,長城智駕系統4月中旬直播測試中實現全場景無圖NOA,後續有望落地WEY等品牌車型,加速智能化進程,逐步品牌高端化。
風險提示:宏觀經濟不及預期;新車銷量不及預期;智能化進展 不及預期;上游原材料漲價;地緣政治風險;測算存在誤差,以實際爲準。