5月6日，妙可蓝多获国元证券买入评级，近一个月妙可蓝多获得3份研报关注。

研报预计公司2024/2025/2026年归母净利分别为1.25/1.70/2.27亿元，增速97.28%/35.83%/33.51%。研报认为，我国奶酪市场仍处于早期成长阶段，长期看增长潜力大；妙可蓝多2023年奶酪和奶酪棒市场份额保持行业首位，分别为36.8%/42.8%，较2022年分别提升1.0/1.7pct；妙可蓝多研发活力足，2023年推出有机奶酪、慕斯奶酪杯、奶酪布丁等新品。

风险提示：食品安全风险、市场竞争加剧风险、原材料价格波动风险。