證券時報網訊，5月5日，萬向錢潮(000559.SZ)披露重組預案，擬通過發行股份及支付現金方式，購買萬向美國持有的WAC100%股權，並向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金，發行價格爲3.87元/股。本次交易完成後，上市公司將持有WAC100%股權。
本次交易完成後，萬向錢潮將更好地增強全球化佈局的廣度和深度，提升上市公司的資產規模及盈利能力，並進一步拓展未來發展空間，成爲一家真正意義上的立足於國內A股的國際化上市公司。
協同發展，打造全球汽車零部件領軍企業
近期，國家出臺多項政策鼓勵企業進行兼併重組，不斷做優做強上市公司。國務院出臺《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》中提出，鼓勵上市公司聚焦主業，綜合運用併購重組、股權激勵等方式提高發展質量。證監會也發佈《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》，其中包括推動科技型企業高效實施併購重組。
在這一背景下，萬向錢潮擬將重組萬向美國公司旗下發展前景廣闊的汽車零部件資產，將顯著提高上市公司在亞洲、歐洲、美洲供應鏈的響應速度和可靠性，更好地融入全球各大主機廠的供應鏈體系，並進一步提高全球市場份額，提升萬向錢潮的整體業務規模和核心競爭力，進一步提升中國汽車零部件企業在全球市場的競爭地位。萬向錢潮、萬向美國公司同爲全球著名的萬向集團的子公司。
萬向錢潮是一家獨立的軸承、底盤集成系統零部件的集成供應商。其中萬向節、輪轂單元、傳動軸爲中國製造業單項冠軍，爲中國製造業專精特新“小巨人”企業，是國內外多家著名汽車公司的一級供應商。圍繞“技術錢潮”戰略，公司擁有核心的設計技術、製造技術、試驗技術，以綠色設計、綠色製造和智能製造的理念，爲新能源汽車和智能汽車提供綠色化和智能化集成系統解決方案，並打造了國家級綠色工廠、燈塔工廠，成爲全球汽車零部件行業的標杆。
根據交易預案，本次交易標的爲萬向美國公司100%控股的WAC，後者擬對萬向美國公司下屬汽車零部件資產進行整合，包括Neapco Holdings,LLC、Wanxiang Automotive Components, LLC、Wanxiang Automotive Components Europe, LLC100%股權等，截至本預案簽署日，上述整合工作尚未實施完成。
WAC致力於高端汽車傳動系統和轉向系統的研發、生產及銷售，系全球主要汽車整車廠的核心零部件供應商，並在歐美市場建立了技術、質量、品牌、管理、客戶資源等核心優勢，主要生產和研發基地位於美國、墨西哥、波蘭、土耳其等地，服務福特、寶馬、通用、斯特蘭蒂斯、大衆等多家全球主流整車廠商及全球知名的汽車零部件一級供應商，在行業內享有較高的客戶口碑和品牌美譽度。
據悉，當前隨着國內汽車市場進入結構性競爭階段，上市公司存在進一步拓展全球佈局、向更廣闊的國際市場進軍的發展需求。本次交易完成後，萬向錢潮有望對汽車零部件資源進行整合，增強全球化業務佈局的廣度和深度，提高上市公司全球化運營能力，並構建強大的全球資源服務體系，爲客戶發揮協同效應，提供未來出行底盤系統相關問題的解決方案，並增強上市公司核心競爭力。
重組整合，推動上市公司資本做大做強
根據萬向錢潮披露業績，2023年實現營業收入144.87億元，同比增長3.37%;歸屬於母公司股東的淨利潤8.22億元，同比增長1.54%，整體盈利能力進一步增強。
標的公司WAC主營業務發展穩健、經營狀況良好。根據未經審計的模擬合併財務報表，2022年和2023年WAC的淨利潤分別爲1.21億美元和0.98億美元，具備突出的盈利能力，2023年末WAC總資產爲7.18億美元。
本次重組完成後，WAC將成爲上市公司並表範圍內子公司，也有望促進萬向錢潮經營業績、資產規模穩健增長，增強未來可持續發展能力和核心競爭力，帶來新的利潤增長點、助力長期盈利能力的改善。同時，還可以減少與上市公司之間的關聯交易。
根據重組預案，萬向錢潮擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。本次交易募集配套資金扣除發行相關費用後擬用於支付本次交易的現金對價、標的公司項目建設、補充上市公司及/或標的公司流動資金或償還債務等用途，進一步優化上市公司資本結構。同時，降低公司及標的公司的財務費用和財務風險，提升上市公司抗風險能力。
對於本次重組事項，業內人士表示，本次重組屬於強強聯合,協同效應顯著。對於WAC而言，有望藉助上市公司平台資源更好更快地發展。對於萬向錢潮而言，有助於實施全球化發展戰略，持續提高數智設計、運營、智造能力，進一步構築核心競爭力，提升優勢轉化力，形成集聚爆發力，打造成爲國際一流汽車零部件系統供應商。