5月6日，太陽紙業獲天風證券買入評級，近一個月太陽紙業獲得17份研報關注。
研報預計南寧高檔包裝紙及配套的本色化學漿項目等實現順利投產和達產，預計產能持續爬坡釋放增量。南寧基地建設穩步推進，廣西佈局日益完善，公司漿紙總產能超過1200萬噸，“三大基地”高質量協同發展。公司規劃南寧（二期）項目預計總投資不超過人民幣70億元，預計長期成長空間較爲充足。研報認爲，公司林漿紙一體化佈局完善，資源及成本管控護城河加深，成長空間充足，預計24-26年公司歸母淨利分別爲37.1/42.4/48.2億元，對應PE爲12X/10X/9X。
風險提示：下游需求復甦不及預期，新產能爬坡不及預期，老撾林地種植進度不及預期等。