5月6日，慕思股份獲西南證券買入評級，近一個月慕思股份獲得5份研報關注。
研報預計2024-2026年EPS分別爲2.21元、2.46元、2.84元。研報認爲，公司品牌力突出，線下渠道持續升級優化，電商保持較快增長，維持“持有”評級。公司發佈2023年年報及2024年一季報，2023年公司實現營收55.8億元，同比-4%；實現歸母淨利潤8億元，同比+13.3%；實現扣非淨利潤7.8億元，同比+20.6%。單季度來看，2023Q4公司實現營收17.7億元，同比+6.9％；實現歸母淨利潤2.8億元，同比+0.8%；實現扣非後歸母淨利潤2.8億元，同比+19.2%。2024Q1公司實現營收12億元，同比+25.5％；實現歸母淨利潤1.4億元，同比+39.5%；實現扣非後歸母淨利潤1.3億元，同比+36.4%。24Q1營收較快增長，盈利能力改善。
風險提示：原材料價格大幅波動的風險、渠道開拓進展不及預期的風險、行業競爭加劇的風險、房地產市場波動的風險。