5月5日，廣州酒家獲西南證券買入評級，近一個月廣州酒家獲得10份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤預測至6.5億元、7.4億元、8.4億元，給予公司2024年20倍PE，對應目標價22.6元。研報認爲，公司是粵菜餐飲老字號，通過品牌和研發優勢賦能食品業務，雙主業協同發展。目前公司渠道端已建成線上+線下銷售體系，並不斷推動省外市場佈局，支撐食品業務增長，同時多餐飲品牌預計將有效承接消費者餐飲需求釋放。儘管短期受國內宏觀消費環境疲軟影響，公司食品業務增速有所放緩，但中長期看，隨着公司速凍產能持續放量以及餐飲品牌門店加速異地擴張，後續增長動能強勁，業績有望持續兌現。
風險提示：食品安全風險、省外市場拓展或不及預期、原材料價格上漲風險等。
